2022-03-24? ?中財網

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據央視新聞報道，當地時間23日，美國貿易代表辦公室(USTR)發表聲明，宣布重新豁免對352項從中國進口商品的關稅，該新規定將適用于在2021年10月12日至2022年12月31日之間進口自中國的商品。

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　　該辦公室表示，當天美方的決定，是在全面征求公眾意見并與美國相關機構協商后得出的結果。

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　　根據光大研報顯示，自2018年12月開始，USTR網站上會公布關稅排除清單。商品一旦進入關稅排除清單，則可以得到一年到兩年不等的關稅豁免。

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　　根據其統計，此前涉及行業及規模主要如下。

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　　此外，通過梳理數據和券商研報，今年以來還有多個行業出口景氣度較高。

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　　1、光伏組件。

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　　根據海關數據，2022年1月我國電池/組件出口總額32.38億美元，環比增長6.53%，同比增長110.03%；2月在天數減少的情況下，電池/組件出口總額40.85億美元，環比增長26.15%，同比增長117.00%，海外需求持續走強。

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　　西南證券指出，1、2月組件出口數據同比增長110%以上，印證此前高景氣預判，短期來看，原油及天然氣價格將維持高位，傳統能源價格上漲有利于刺激新能源的新增裝機需求，目前光伏一季度數據大概率超預期。展望后續，硅料新產能持續釋放，供給端逐漸充裕有望帶動下游需求增長。

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　　長期看，2022年全球光伏新增裝機有望超過200GW，同比增長30%以上，目前出現光伏全板塊投資機會，細分板塊順序硅料>電池>硅片>組件，建議積極布局擁有alpha的公司。

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　　2、空調

　　據中信證券研報數據，2022年2月空調行業總銷量969萬臺，同比+10.6%，其中內外銷量分別為384、585萬臺，分別同比+4.1%/+15.3%。

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　　中信證券指出，總體上外銷方面延續較高景氣，高基數疊加退補影響下空調出口依然保持穩健增長，出口韌性十足。

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　　3、工程機械

　　據中國工程機械工業協會行業統計數據，2022年2月共計銷售各類挖掘機械產品24，483臺，同比下降13.5%，其中出口銷量7431臺，同比增長97.7%。東興證券表示，受益疫情期間國內廠商憑借產品性價比優勢在國際市場競爭地位提升，銷量維持強勁勢頭。

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　　中原證券認為，2022年工程機械需求有望邊際改善，相關產業鏈上市公司股價和估值都在低位，經歷了去年較長時間的深度調整，隨著基本面邊際改善有望迎來超跌反彈的投資機會。

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　　4、造紙。

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　　國元證券指出，造紙屬于基礎原材料工業行業，與國民經濟及社會發展緊密相關，具有規模效益強、周期性顯著等特征。

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　　我國為全球紙及紙板生產和消費大國，從往年數據看，紙及紙板在進出口貿易中占比最高。

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　　2020年疫情爆發給全球經濟帶來巨大挑戰，2021年國內疫情態勢有所緩和，造紙行業景氣度逐步回升，造紙行業營收與利潤總額穩健增長。國元證券認為，2021上半年紙企業績增長主要原因由內需提振，未來隨著海外疫情逐步企穩后，海外產品訂單需求或將回彈，國內紙企出口的替代性需求或將有所抬升。

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　　5、航運。

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　　據中信建投研報，本輪國內疫情反復波及上海、深圳、青島等主要港口城市及周邊，3月11日交通運輸部會議表示繼續堅持“貨開客關”總要求，但疫情不可避免地造成倉庫、碼頭和工廠等環節延誤，馬士基、地中海、達飛等多家航運公司暫停部分城市線下柜臺服務，馬士基關閉部分深圳倉庫。

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　　中信建投指出，參考歷次國內抗疫情況，最快兩周內便能控制住疫情，若到時能真正得到有效控制，預計4月份因疫情積壓的貨物或集中出貨，疊加船期延誤加重，運價或迅速上升，4月份或將迎來集中出貨潮。

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　　6、建筑材料。

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　　華創證券指出，2021年建筑材料高出口占比公司利潤率短期受損，而從外需景氣度來看，歐美發達國家等貿易伙伴景氣度維持高位，2022年在運力壓力環節、運費下調、出口景氣度提升的情況下，可以優先關注海外業務占比高、在手海外訂單高增的企業。

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　　7、培育鉆石

　　印度是全球培育鉆石毛坯最主要加工廠，印度主要向培育鉆石生產國家進口毛坯，在印度進行切割、打磨等加工后，出口到消費地區如美國，因此由印度的鉆石進口、出口情形可以看出鉆石產業的全球景氣程度。

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　　目前培育鉆石的景氣度同樣也非常高，所以這里我們也一并梳理了下。

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　　據GJEPC數據顯示，2月印度培育鉆石毛坯進口額1.55億美元，同比增長84.4%；培育鉆石裸鉆出口額1.26億美元，同比增長114.6%。進出口額同比高增，華創證券指出景氣度持續高企，滲透率有望加速滲透。

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　　此外，信達證券對2021年上半年的出口貿易數據和行業盈利數據進行了處理，一并供大家參考：

　　從行業來看，航空煤油行業的出口受到了嚴重沖擊，相反純電動乘用車為代表的汽車行業，貴金屬及相關首飾行業、生產集裝箱船的物流行業，提供醫療抗疫情物資的行業和“宅經濟”相關行業，在2021年上半年受到出口增長帶動，利潤皆有大幅增長。